Begin september 2021 klaagde de SEC het ter ziele gegane BitConnect aan voor frauduleuze handel in cryptomunten in aanvulling op een aanklacht in mei tegen de vijf meest succesvolle wederverkopers in de VS. BitConnect, in 2016 opgericht door Satish Kumbhani, haalde in de VS zo’n 2 miljard dollar op van beleggers met voorgespiegelde rendementen van 40% per maand. BitConnect gaf zelf de BitConnect Coin (BCC) uit, die op haar platform kon worden verhandeld tegen Bitcoin. In India was de ‘opbrengst’ nog vele malen groter.
Het beloofde rendement werd behaald door een slim programma dat handelde in cryptovaluta op basis van de beweeglijkheid van hun koersen. Maar onderzoek in 2017 wees al uit, dat er helemaal niet werd gehandeld, laat staan dat er rendement was. De transacties van investeerders waren niet terug te vinden in de BCC Blockchain. Ook de succesvolle aanjagers van investeringen in BCC, bleken ze zelf niet te bezitten. Medio januari 2018 was het feest over. De waarde van een BCC daalde van 435 dollar naar 5 dollar.
Satish Kumbhani had het zoveelste multi-level marketing programma opgetuigd, dat hij – nu met cryptomunten – als een ponzischeme liet werken. Met geld dat nieuwe investeerders aan het programma “leenden”, deed hij uitkeringen aan eerdere beleggers. De bedrijven achter BitConnect leken op het eerste oog ‘solide’, want ingeschreven bij de Engelse Kamer van Koophandel. Daar kun je echter van alles opgeven, zolang je de verschuldigde 12 pond betaalt.
Kumbhani (1986) beschikte zelf over de inleg van de duizenden investeerders en de wederverkopers kregen een percentage op basis van hun verkoopvolume om hun kosten te dekken. In de Verenigde staten was Glen Aracro (1977) de meest succesvolle verkoper. Hij verdeelde geld onder het vijftal dat in mei werd aangeklaagd en bekende – eveneens begin septmber – in San Diego schuld in de strafzaak die tegen hem was aangespannen. Uit de aanklacht van de SEC werd duidelijk dat hij via het in Hong Kong gevestigde Future Money zo’n 24 miljoen dollar had witgewassen.
De oprichter en hoogste baas van BitConnect zou vastzitten in India, zijn thuisland waar BitConnect ook bijzonder actief was. In augustus 2018 werd hoogste man Divyesh Darji opgepakt, toen hij met een vlucht uit Dubai aankwam in Delhi. Samen met Satish Kumbhani, Dhavl Mavani, Mahendra Chaudhari en Suresh Gorasiya haalde het vijftal ongeveer 12 miljard dollar op bij naïeve investeerders. Ze hielden seminars en gebruikten bekende Indiërs in hun reclame- en promotiemateriaal. Van de 28 miljoen beschikbare BCC verkochten ze er zo’n 18 miljoen aan geïnteresseerde beleggers.
bron: Reuters (Jonathan Stempel), Behind MLM, Bitcoin.com (C. Edward Kelso), India Legal (Sujit Bhar), Coin Journal (Diana Ngo)