De Maleisische zakenman Jho Low, voluit Low Thak Jho, wordt in 2008 multimiljonair met het opzetten van een staatsinvesteringsfonds en zal in de vijf jaar daarop nog 100 keer zo rijk worden. Hij pleegt tussen 2009 en 2013 een diefstal nieuwe stijl op het internationale toneel van investeringsfondsen, gerenommeerde banken en staatshoofden. Jho Low is dan 28 jaar oud (jong) en de financiële crisis nog in volle gang. Alleen, het …
“Mensenhandel, de productie van en handel in drugs, witwassen, financieel-economische criminaliteit (fraude) en cybercrime” worden door het OM genoemd als voorbeelden van ondermijnende criminaliteit; “het draait allemaal om het verdienen van zoveel mogelijk geld”, zo gaat de tekst verder. Je zou zeggen, het neo-liberale adagium. Waar de markt z’n werk doet, verdwijnt de moraal. Schakel tussen onder- en bovenwereld zijn de facto de banken. Bij HSBC, opgericht na de opiumoorlogen …
In de laatste week van 2017 schortte de Amerikaanse regering een deel van de straf op van vijf grootbanken. Vanwege manipulatie van de waren Citigroup, JPMorgan, Barclays, UBS en Deutsche Bank in beginsel hun speciale status kwijtgeraakt als beheerders van pensioenvermogens. Onder Obama was deze maatregel eind 2016 al voor één jaar opgeschort. Trump verlengde de opschortende werking met drie jaar voor UBS en Deutsche Bank en met vijf jaar voor …
De verkoop in 2011 van een Nigeriaans olieveld voor ruim 1 miljard dollar was de aanleiding voor twee rechtszaken, die in december 2017 werden aangekondigd. In Milaan werden de oliemaatschappijen Shell en Eni opgeroepen, alsmede enkele (voormalige) topfunctionarissen van beide bedrijven, op verdenking van grootschalige omkoping bij het verwerven van olieveld OPL 245. Eerder bekende Shell reeds, dat de verkopende partij toch niet de Nigeriaanse overheid was geweest, maar het …
Begin mei 2016 troffen zeven grote banken voor 324 miljoen dollar een schikking met een groep pensioenfondsen en gemeenten over de gevolgen van tariefmanipulatie (rate rigging), in dit geval het beïnvloeden van de ISDAfix tussen 2009 en 2012. Een jaar geleden kreeg Barclays daarvoor – tot nu toe als enige van de betrokken banken – een boete van 115 miljoen dollar van de Amerikaanse Commodity Futures Trading Commission (CTFC). Bank of …
Opnieuw trof de Amerikaanse zakenbank JPMorgan Chase & Co medio december 2013 een schikking met de federale overheid – deze keer voor 2 miljard dollar – om strafvervolging uit te stellen voor een zeer onfortuinlijk dossier. Nu betrof het – precies 5 jaar na zijn aanhouding – de uiterts lucratieve cliënt Bernie Madoff. De zakenbank – die 20 jaar lang zijn huisbankier was – werd verweten dat het onvoldoende toezicht …
Vorige week is de Federal Energy Regulatory Commission een onderzoek begonnen naar vermeende manipulatie van de Californische energiemarkt door JPMorgan Chase & Co. In zes maanden in 2010 en 2011 alleen al ging het mogelijk om een bedrag van 57 miljoen dollar. JPMorgan Ventures Energy Corp. werd in 2005 opgericht voor de handel in grondstoffen en energie waarin de prijzen sterk kunnen fluctueren. Het bedrijf bezit zelf geen energiecentrales, maar maakt …