Begin maart 2023 werd voormalig Goldman Sachs bankier Roger Ng veroordeeld tot 10 jaar celstraf voor zijn rol in het schandaal rond het Maleisische staatsinvesteringsfonds 1MDB. Daaruit wist hoofdverdachte Joh Low miljarden te ontvreemden, die zo niet ten goede kwamen aan infrastructurele en ontwikkelingsprojecten voor de Maleisische bevolking. In plaats daarvan gingen ze op aan kunst, juwelen, vastgoed, een superjacht, een exorbitante levensstijl en de film “The Wolf of Wall …
Eind oktober 2020 sleepte zakenbank Goldman Sachs een mooie trofee in de wacht. De grootste schikking in één van de grootste schandalen ooit op Wall Street. De bank – of moet ik criminele organisatie zeggen – betaalt in vier landen een bedrag van bijna 3 miljard dollar voor het ‘werk’ dat ze deed voor het Maleisische investeringsfonds 1MDB. In juli werd een terugbetaling van 2,5 miljard dollar met Maleisië overeen …
De SEC klaagde medio april 2020 Asante Berko aan, een voormalig investeringsbankier van Goldman Sachs. Hij zou in 2015 de compliance afdeling hebben misleid over de rol die een tussenpersoon speelde bij betalingen in verband met de bouw van een energiecentrale in Ghana door het Turkse Aksa Enerji. Het zou gaan om steekpenningen aan Ghanese kamerleden en hoge ambtenaren, die bepaalden wie de opdracht voor de bouw kreeg. Goldman Sachs …
Terwijl voormalig Goldman Sachs bankier Tim Leissner voor het leven werd geschorst van functies in de effectenhandel vanwege omkoping in het 1MDB-schandaal, was zijn voormalige werkgever anno december 2019 in discussie met de autoriteiten en toezichthouder over een schikking van mogelijk 2 miljard dollar bij het uitvoeren van Gods werk. The Wall Street Journal schreef als eerste over de mogelijke schikking, Bloomberg kwam als eerste met de orde van grootte …
Het staatsinvesteringsfonds 1Malaysia Development Berhad ontstond in 2009, het jaar waarin Najib Razak voor de UMNO premier van Maleisië werd en de Terengganu Investment Authority (TIA) omdoopte in 1MDB. Ruim vijf jaar later zou het fonds beginnen in te storten, als gevolg van kolossale malversaties, die Razak in 2018 de verkiezingen deden verliezen. Alleen al tussen 2010 en 2014 werden 17 leningen aangegaan voor in totaal 9 miljard dollar. Medio …
De Maleisische zakenman Jho Low, voluit Low Thak Jho, wordt in 2008 multimiljonair met het opzetten van een staatsinvesteringsfonds en zal in de vijf jaar daarop nog 100 keer zo rijk worden. Hij pleegt tussen 2009 en 2013 een diefstal nieuwe stijl op het internationale toneel van investeringsfondsen, gerenommeerde banken en staatshoofden. Jho Low is dan 28 jaar oud (jong) en de financiële crisis nog in volle gang. Alleen, het …
Begin november 2018 maakten de Amerikaanse autoriteiten bekend hoe bankiers van Goldman Sachs betrokken waren bij de verduistering van miljarden dollars uit het in 2009 opgerichte Maleisische ontwikkelingsfonds 1MDB. Tim Leissner, een voormalig Goldman Sachs bankier, had schuld bekend aan omkoping en witwassen en moest ruim 43 miljoen dollar afstaan. Tegelijk maakte het OM aanklachten bekend tegen een kantoorgenoot, Ng Chong Hwa, en de voortvluchtige zakenman Low Tak Jho, gevoeglijk bekend …
Bij de teloorgang van Enron in 2001 namen CarVal Investments – een investeringspoot van Cargill – en Goldman Sachs een energiecentrale in North Yorkshire over. Met de overname van Teesside Power Limited (TPL) kwamen partijen tevens in het bezit van tientallen miljoenen aan schulden; het bedrijfsmodel van energiemoloch Enron. Medio oktober 2018 stelde het Hof van Beroep HMRC uiteindelijk in het gelijk en kregen de bedrijven een rekening van 89 …
Najib Razak bleek de 681 miljoen dollar op een persoonlijke bankrekening niet verduisterd te hebben uit het investeringsfonds 1MDB, maar gekregen te hebben van een bevriend lid van de koninklijk familie van Saoedi Arabië. Dat concludeerde de nieuwe Maleisische minister van Justitie eind januari 2016. De premier zou 620 miljoen dollar – over van de gift – hebben terugbetaald. De vorige minister, die het onderzoek naar mogelijke fraude bij 1MDB leidde, …
Een voormalig vice-president van Goldman Sachs werd begin augustus 2013 verantwoordelijk gehouden voor het onvolledig informeren van beleggers over een derivaat gebaseerd op ‘rommelhypotheken’. Fabrice Tourre (1979) deed het de investeerders voorkomen alsof ook het hedgefund van miljardair Paulson – dat in 2007 mede aan de wieg stond van de ‘collateralized debt obligation‘ Abacus 2007 AC1 – hierin investeerde; dat deed Paulson in die zin dat hij ‘short’ ging en dus …