Oud-topman Buck Groenhof van het voormalige SNS Property Finance kreeg medio mei 2016 een onvoorwaardelijke celstraf van 12 maanden opgelegd, plus 6 maanden voorwaardelijk. Volgens de rechtbank was hij schuldig aan omkoping, valsheid in geschrift en lidmaatschap van een criminele organisatie. Maar geen oplichting en verduistering, aangezien de vastgoedbank de honoraria kende en betaalde. Pieter Grasdijk werd veroordeeld tot 15 maanden cel, waarvan 5 voorwaardelijk. De zeven andere verdachten, waaronder …Lees verder >
Handelaar Deutsche Bank bestraft – Als resultaat van een onderzoek door de Britse FCA dat eind 2007 startte, werd medio mei 2016 een handelaar van Deutsche Bank in Londen veroordeeld tot een celstraf van 4,5 jaar voor handel met voorkennis. De celstraf van Martyn Dodgson vormt een nieuw record, na de 4 jaar celstraf die in 2012 werd opgelegd aan James Sanders, de baas van Blue Index. Andrew Hind, accountant en goede …Lees verder >
Begin mei 2016 troffen zeven grote banken voor 324 miljoen dollar een schikking met een groep pensioenfondsen en gemeenten over de gevolgen van tariefmanipulatie (rate rigging), in dit geval het beïnvloeden van de ISDAfix tussen 2009 en 2012. Een jaar geleden kreeg Barclays daarvoor – tot nu toe als enige van de betrokken banken – een boete van 115 miljoen dollar van de Amerikaanse Commodity Futures Trading Commission (CTFC). Bank of …Lees verder >
Begin april 2016 werd door de Verenigde Arabische Emiraten een reisverbod ingesteld voor Khadem Al Qubaisi en Mohammed Badawy Al Husseiny en werden hun tegoeden bevroren. De twee voormalige topmannen van het staatsinvesteringsfonds International Petroleum Investment Company (IPIC) worden in verband gebracht met schimmige transacties met het Maleisische investeringsfonds 1MDB. De VAE onderzoeken sinds de zomer van 2015 of deze twee belangrijkste contactpersonen van 1MDB in Abu Dhabi het op de gevestigde Aabar Investments …Lees verder >
Deze grote Spaanse bank ontstond in 2010 uit de samenvoeging van Caja Madrid met zes kleinere spaarbanken, bedoeld om problemen als gevolg van wanbeleid en de vastgoedcrisis het hoofd te bieden. In juli 2011 ging Bankia naar de beurs, om nog geen jaar later in te storten. In mei 2012 werd Bankia genationaliseerd, waarbij ruim 22 miljard euro nodig was om de bouwval te stutten. Het aandeel stortte met 75% in, wat vooral kleine …Lees verder >
De Chinese leensite Ezubao verdween eind 2015 net zo plotseling als zij anderhalf jaar daarvoor was ontstaan. Begin februari 2016 maakte het Chinese persagentschap Xinhua bekend, dat de 34-jarige oprichter Ding Ning samen met 20 functionarissen van het bedrijf was opgepakt. Daaronder bevonden zich ook Zhang Min, CEO en vriendin van Ding en Yong Lei, directeur risk management. Onderzoek naar de plotselinge sluiting van de bekende en succesvolle peer-to-peer (P2P) leensite …Lees verder >
Terwijl de volgende recessie zich lijkt aan te dienen, voelen de meeste banken zich voldoende hersteld voor een volgende ronde casino kapitalisme. Ze verzetten zich succesvol tegen gezondere kapitaalbuffers, weten een transactietaks buiten de deur te houden en ontdekten nieuwe mogelijkheden om toch bonussen te kunnen blijven uitdelen aan ‘succesvolle’ medewerkers en managers. De City heeft in Engeland de touwtjes weer stevig in handen; een onderzoek naar de veranderende cultuur bij …Lees verder >
Commerzbank AG is een wereldwijd opererende bank, die in haar thuisland de op één na grootste speler is, na in 2008 de Dresdner Bank te hebben overgenomen van Allianz. Actief in meer dan 50 landen heeft Commerzbank ruim 50.000 mensen in dienst en een balanstotaal van bijna 560 miljard euro. De in 1870 opgerichte bank heeft haar hoofdkantoor in Frankfurt am Main, evenals haar grote rivaal Deutsche Bank, in het …Lees verder >
Na jarenlang getouwtrek sloten Italië en Zwitserland in februari 2015 een overeenkomst om belastingontduiking te bestrijden. Ze brachten de afspraken ter voorkoming van dubbele belasting in lijn met de OESO standaarden, met name waar het de uitwisseling van informatie betrof. Dat maakte het voor Italianen met geheime rekeningen in Zwitserland ook mogelijk gebruik te maken van de inkeerregeling, waarbij alsnog belasting moet worden betaald en slechts milde boetes worden opgelegd. Daarvoor …Lees verder >
HDI-Gerling is een merk in schadeverzekeringen voor industriële bedrijven en maakt onderdeel uit van het Duitse beursgenoteerde Talanx. In juni 2014 startte het OM een onderzoek naar miljoenenfraude door zeker drie voormalig bestuurders. Bij vader en zoon Gerd en Marco M. werd door het moederbedrijf HDI-Gerling voor een bedrag van 25,5 miljoen euro beslag gelegd in verband met verdachte betalingen en belangenverstrengeling rond de verkoop van de verzekeringsactiviteiten op Aruba, toen …Lees verder >