SEC klaagt 2 accountants KPMG aan

KPMG logoDe Amerikaanse toezichthouder Securities and Exchange Commission (SEC) heeft begin januari 2013 twee accountants van KPMG aangeklaagd voor hun rol in een ‘failed’ accountantscontrole van een bank in Nebraska. TierOne Bank hield tijdens de financiële crisis miljoenen dollars aan kredietverliezen verborgen voor beleggers en ging in 2010 failliet.

Deze eerste aanklacht tegen accountants, die verband houdt met de crisis, betreft KPMG-partner John J. Aesoph (1972) en senior manager Darren M. Bennett (1977). Zij waren betrokken bij de boekencontrole van TierOne Bank, een lokale bank in Nebraska. Het management had leningen en vastgoed te hoog gewaardeerd en verliezen hierop verborgen. Bij de boekencontrole kwam de falsificatie niet aan het licht.

De KPMG-medewerkers die nu zijn aangeklaagd, hebben de controle hierop niet goed uitgevoerd, aldus de SEC in een verklaring. Het ging om de financiële rapportage over 2008, het hoogtepunt van de kredietcrisis.

“The SEC’s investigation found that they failed to appropriately scrutinize management’s estimates of TierOne’s allowance for loan and lease losses (known as ALLL). Due to the financial crisis and problems in the real estate market, this was one of the highest risk areas of the audit, yet Aesoph and Bennett failed to obtain sufficient evidence supporting management’s estimates of fair value of the collateral underlying the bank’s troubled loans.”

Volgens Robert Khuzami, directeur van de Division of Enforcement van de SEC, hebben de accountants hun oor te veel naar het management laten hangen en de vele rode vlaggen niet opgemerkt.

“Auditors must adhere to professional auditing standards and exercise due diligence rather than merely relying on management’s representations.”

TierOne Bank logoTierOne Bank – met een balanstotaal van zo’n 3 miljard dollar – werd eerst overgenomen door de Federal Deposit Insurance Corporation, die het verlies op ruim 200 miljoen dollar schatte. Nu maakt de bank deel uit van de Great Western Bank. Drie managers van de bank zijn vorig jaar al gestraft door de SEC. Het kwam daarbij tot een schikking, inclusief een boete.

Na de schikking met de drie bankmanagers oefenden financiële media druk uit op de toezichthouder om ook de controlerend accountants eens aan te pakken. Bij zaken tegen bijvoorbeeld Countrywide, IndyMac, Freddie Mac en Fannie Mae was dat steeds niet gebeurd, terwijl de tenlasteleggingen toch steeds ‘onjuiste verslaglegging’ betroffen.

De ondergang van bedrijven als Lehman Brothers, Fannie Mae en Freddie Mac werd mede toegeschreven aan jaarstukken waarvan enigszins geletterde beleggers konden zien dat ze niet deugden. Maar ook hier bleven de betrokken banken en bankiers buiten schot, evenals hun accountants.

De SEC kan een accountantskantoor geen boete opleggen als zij haar werk niet goed deed. De SEC kan zo’n kantoor alleen schorsen of haar vergunning afnemen; maar zover zal het vast niet komen.

bron: SEC, The New York Times (Floyd Norris), Bloomberg (Jonathan Well), Accountant.nl, Accountancynieuws

Reacties zijn gesloten.