De in Duitsland reeds veroordeelde oprichter van het K1 hedgefonds, Helmut Kiener, werd begin februari 2013 in Philadelphia aangeklaagd voor zijn aandeel in een fraudezaak van ruim 300 miljoen dollar. Kiener (1959) zit hiervoor in Duitsland in de gevangenis na in 2011 te zijn veroordeeld tot een celstraf van 10 jaar en 8 maanden voor dit ponzischeme met beleggingen. Het fonds kwam door de financiële crisis in de problemen en ging in 2008 failliet. Voormalig directeur van K1 Invest Ltd. en K1 Global Ltd. op de Britse Maagdeneilanden, Dieter Frerichs, pleegde in 2010 op Mallorca zelfmoord uit angst gearresteerd te worden.  De accountant van de K1-fondsen, Claus Z., kreeg een gevangenisstraf van 3 jaar en 9 maanden.

In de VS werd hij aangeklaagd voor verduistering, bankfraude en witwassen. Zijn partner-in-crime John Tausche (1951) werd eveneens bankfraude en witwassen ten laste gelegd. Ze zouden met hedgefondsen op de Bahama’s en de Kaaiman Eilanden Bear Stearns (nu JP Morgan Chase & Co), Barclays en BNP Paribas hebben opgelicht. In de jaren 2005 – 2008 zouden ze kapitaal van bijvoorbeeld Bear Stearns uit het K1 fonds hebben doorgesluisd naar Oceanus Funds – een vennootschap van Tausche – en weer terug naar K1, om vervolgens met de cijfers te knoeien en zo de indruk te wekken dat het vermogen van het hedgefonds een gezonde groei liet zien.

Kiene, die in 1995 in Duitsland met K1 begon, moest in 2001 stoppen na een onderzoek van de Duitse toezichthouder Bafin en kocht een vennootschap op de Britse Maagdeneilanden, die hij omdoopte tot K1 Global. De Duitse “mini-Madoff” – zoals hij wel wordt aangeduid –  wist wel raad met de miljoenen die hij opstreek. Hij kocht voor ruim 20 miljoen dollar een villa aan zee in Delray Beach (Florida), een huis in Aschaffenburg (D), een Bombardier jet, een Bell helikopter, Bentley’s, Mercedessen en een Maybach alsmede 2 luxe motorjachten.

De betrokken banken verloren op deze manier de meer dan 300 miljoen dollar. Kiener riskeert in de VS een celstraf van maximaal 200 jaar. Tausche – die volledige medewerking aan het onderzoek verleent – kan er met 40 jaar afkomen.

bron: Bloomberg (Sophia Pearson, Oliver Sues, Aoife White), FBI, WataugaDemocrat.com (Kellen Moore), Wikipedia