Begin april 2018 bepaalde een rechter in Colorado dat nog eens twee tussenpersonen niet langer producten mochten verkopen van de Woodbridge Group. Het betrof schuldpapieren, waarvan de SEC in december 2017 had vastgesteld dat die niets meer waren dan een piramidespel. In Colorado zouden zo’n 450 beleggers 57 miljoen dollar hebben geïnvesteerd in financieringsproducten van de groep. Bij het faillissement in december bleek het te gaan om een bedrag van …Lees verder >
Eind maart 2018 wees het hooggerechtshof van Hong Kong een verzoek van KPMG af om de termijn in te korten, waarbinnen schuldeisers van China Medical Technologies claims kunnen indienen tegen de voormalige accountant van het bedrijf. KPMG was de controlerend accountant van 2003 tot 2009, waarna PWC Zhong Tian het stokje overnam. In die periode verstrekte KPMG goedkeurende verklaringen voor de jaarrekening van de onderneming en haar dochterondernemingen. Na beschuldigingen van …Lees verder >
Twee jaar na de onthullingen van de Panama Papers kondigde juridisch dienstverlener Mossack Fonseca medio maart 2018 aan z’n deuren te sluiten. De financiële en reputatieschade waren dusdanig dat alleen deze optie overbleef voor het bedrijf dat 40 jaar geleden z’n deuren opende voor eenieder die zijn of haar vermogen wilde onttrekken aan het zicht van de belastingdienst, justitie, mede-eigenaren, familie en echtelieden. Over die 40 jaar richtte Mossack Fonseca …Lees verder >
In recordtijd van niets naar 4,5 miljard dollar en terug. Zo laat de rijkdom van Elizabeth Holmes zich omschrijven. Theranos en oprichtster Holmes troffen medio maart 2018 een schikking met de SEC voor vermeende fraude. Voormalig topman Ramesh Balwani kon een rechtszaak verwachten. Holmes kwam overeen een boete te betalen van 500.000 dollar, haar aandelen af te staan en 10 jaar lang geen leidinggevende positie te zullen vervullen bij een …Lees verder >
Begin maart 2018 maakte premier Pravind Jugnauth van Mauritius bekend dat presidente Ameenah Gurib-Fakim nog deze maand zou aftreden. Het enige vrouwelijke staatshoofd in Afrika deed in het buitenland persoonlijke aankopen met een bankkaart van de niet-gouvernementele organisatie Planet Earth Institute (PEI), zo onthulde de Mauritiaanse krant l’Express. Deze in Londen zetelende ngo wordt gefinancierd door de Angolese filantroop Alvaro Sobrinho. In het bestuur verzamelde hij invloedrijke personen, waaronder Gurib-Fakim. …Lees verder >
De multimiljonair en weldoener Alvaro Sobrinho (1962), afkomstig uit een gegoede Angolese familie, ging in 2000 aan de slag bij de Banco Espirito Santo in Lissabon. Al snel kreeg hij de opdracht een tak van de bank op te zetten in Luanda, waar hij van 2001 tot 2012 succesvol leiding aan gaf. In 2014 kwam het moederbedrijf Espirito Santo Group (GES) tijdens de financiële crisis in de problemen. Onder het bewind …Lees verder >
Medio februari 2018 verrichte het Central Bureau of Investigation (CBI) in Mumbai drie arrestaties in verband met mogelijk de grootste bankfraude ooit in India. Enkele dagen eerder waarschuwde de belastingdienst dat Indiase banken een risico liepen bij zo’n 3 miljard dollar aan leningen en garantstellingen aan bedrijven van Nirav Modi en diens oom Mehul Choksi, eigenaren van Gitanjali Gems, een keten van luxe juwelierszaken. Nu waren drie medewerkers opgepakt van …Lees verder >
Na een verhit debat stemde een meerderheid van het Griekse parlement eind februari 2018 in met een een vooronderzoek naar de mogelijke vervolging van tien voormalige ministers voor omkoping door Novartis. Ook de beschuldigden stemden voor zo’n onderzoek door een brede parlementaire commissie, om zo hun naam te kunnen zuiveren. Ze bestempelden de beschuldigingen als ongegrond, idioot, lasterlijk en leugenachtig en verweten premier Tsipras deze zaak uit te vergroten in …Lees verder >
Eind januari 2018 tikte chipmaker Qualcomm een mooie deal met de Europese Commissie op de kop. Een boete van net geen 1 miljard euro (997 miljoen om precies te zijn) kreeg het bedrijf van de EU-commissaris voor mededinging, omdat het sinds 2011 miljarden aan Apple betaalde om te beletten dat die elders chips zou inkopen. In september 2016 begon Apple ook chips van Intel te gebruiken en kwam er een …Lees verder >
In de laatste week van 2017 schortte de Amerikaanse regering een deel van de straf op van vijf grootbanken. Vanwege manipulatie van de waren Citigroup, JPMorgan, Barclays, UBS en Deutsche Bank in beginsel hun speciale status kwijtgeraakt als beheerders van pensioenvermogens. Onder Obama was deze maatregel eind 2016 al voor één jaar opgeschort. Trump verlengde de opschortende werking met drie jaar voor UBS en Deutsche Bank en met vijf jaar voor …Lees verder >