Abdel-Wadood van Abraaj Capital bekende schuld
Medio juni werden opnieuw drie voormalig managers van het medio 2018 omgevallen Abraaj Capital in staat van beschuldiging gesteld. Partner Waqar Siddique, vice-president Rafique Lakhani en CFO Ashish Dave waren nu aan de beurt. In april werden de oprichter en hoogste baas Arif Naqvi en Sivendran Vettivetpillai in Londen gearresteerd, Mustafa Abdel-Wadood, voormalig managing partner, werd in New York aangehouden. Naqvi kwam op borgtocht vrij en hoorde in juni dat in februari 2020 beslist wordt over zijn uitlevering aan de VS. Naqvi en Abdel-Wadood werden beschuldigd van het overwaarderen van de investeringen tussen 2014 en 2018 en het ontvreemden van vele miljoenen.
In april verscheen Abdel-Wadood voor de rechter in New York en verklaarde niet schuldig te zijn aan de feiten waarvan hij werd beschuldigd. De aanklagers zeiden te beschikken over opnames van telefoongesprekken en besprekingen, versleutelde berichten en miljoenen documenten en bestanden. Eind juni bekende hij schuld en gaf toe investeerders niet de waarheid te hebben verteld. Met een mogelijke maximale gevangenisstraf van 125 jaar was hij bereid mee te werken in deze zaak in ruil voor strafvermindering.
Het in 2002 door de Pakistaanse Naqvi opgerichte private equity fonds investeerde vanuit Dubai in opkomende markten en groeide snel uit tot het grootste fonds in die markt in het Midden-Oosten. Vanaf het begin koos Abraaj voor maatschappelijke verantwoorde investeringen in gezondheidszorg, schone energie en vastgoed in Afrika, Azië, Latijns Amerika en Turkije. Toen Abraaj Capital omviel, beheerde het zo’n 14 miljard dollar aan vermogen.
Door het mislukken van de verkoop van het Pakistaanse Karachi Electric aan Shanghai Electric Power eind 2017, de terugkoop van eigen aandelen en hoge kosten kwam Abraaj jaarlijks zo’n 30 tot 60 miljoen – in 2015 zelfs 97 miljoen – dollar tekort om de bedrijfskosten te dekken. Er werd geld geleend uit het Abraaj Growth Markets Health Fund (AGHF). Daarop werd onderzoek gedaan op instigatie van de deelnemende Bill & Melinda Gates Foundation en de International Finance Corporation, een onderdeel van de Wereldbank.
Naqvi werd in augustus 2018 in de Verenigde Arabische Emiraten veroordeeld voor het uitschrijven van een ongedekte cheque van 217 miljoen dollar aan een aandeelhouder die 300 miljoen dollar aan Abraaj had geleend om de financiële perikelen te helpen verlichten. In een schikking met schuldeiser Hamid Jafar wist hij onder de opgelegde celstraf van drie jaar uit te komen.
bron: Reuters, Bloomberg, The National, Financial Times (Simeon Kerr, Henny Sender), VCCircle, Euronews (Kirstin Ridley), Wikipedia
Reacties
Abdel-Wadood van Abraaj Capital bekende schuld — Geen reacties
HTML tags allowed in your comment: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>